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混合型基金股票仓位,股票型基金仓位限制

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  • 新人买基金,请问基金的仓位规定是怎样的。听说股票基金不能低于百分之80,那混合基金呢
  • 开放式股票型基金有最低仓位的限制吗
  • 如何看股票型基金仓位
  • 投资者如何选择混合型基金
  • 股票型基金持股比例最低是多少
  • 基金的最低的持仓比例和持股最短期限分别是多少?
  • Q1:新人买基金,请问基金的仓位规定是怎样的。听说股票基金不能低于百分之80,那混合基金呢

    混合基金没仓位限制,即可以0-100%

    Q2:开放式股票型基金有最低仓位的限制吗

    1、股票型基金:60%或以上的基金资产投资于股票的基金;
    2、zj型基金:80%或以上的基金资产投资于zj的基金;
    3、货币型基金:基金资产单纯投向金融货币工具的基金;
    4、混合型基金:基金资产投向股票、zj,但投资比例不符合第1条、第2条规定要求的基金。
    从定义可看出,股票型基金的“股票仓位”最低不能低于60%,如遇到单边下跌行情,股票型基金减仓也只能减到持仓60%,跟着市场下跌而受损。这是对公募基金的规定。2008年就上演了股票型基金最低持仓60%而大大受损的实例。
    私募基金不受此限,许多私募基金2008年甚至持仓比例为零(歇着暂时不作了),私募的操作灵活性,也是往往私募业绩强于公募的重要原因。

    Q3:如何看股票型基金仓位

    如何看待股票型基金仓位?
    基金仓位的意思是基金投入股市的资金占基金所能运用的资产的比例。下限就是最低的比例。投入股市的资金如何计算:是股票成本或是股票市值?基金所能运用的资产是净资产还是现金
    以前通用的仓位是基金每季公布的股票市值与净值之比。这种算法有一个问题是:股票市值及净值中含估值增值部分,即股价增长数额,并不代表基金在股价增长之前投入的实际资金。估值增值部分的计入,虚增了基金投入股市的资金,也加大了投资前的资金量,是不太科学的。
    股票市值与基金净值之比并不能准确地表示基金的仓位。股票成本与扣除估值增值后的净值之比是比较准确的。这个概念中,股票以成本计,净值也扣除了估值增值部分。这个算法等于股票成本与股票成本及可用流动资金之比所计算出的仓位,其包含的真实意思有:基金短期内可动用的资金也包括在内(银行存款加各项应收款与应付款之差),反映的是基金可支配的总体资金状况。这应该是较为准确全面的仓位计算方法。
    目前股票型基金按照证监会的要求最低不能低于80%的股票仓位,所以在目前股市单边上涨行情中,股票型基金的基金净值上升是较多的。因为必须保持60以上的股票仓位。而混合型基金就相对灵活一些,可以在zj和股票中来回转换仓位。与此同时,下跌时混合型基金风险也相对较小一些。
    基金仓位测算方法有哪些?
    基金收益率=基金BETA*市场收益率+alpha 用多日数据可以拟合出BETA和alpha。然后根据Beta就可以知道基金的仓位变化了。
    一、直接用比例来做。用基金涨跌幅度比上指数的涨跌幅度。简单易行,粗糙。
    二、用回归来做。基本原理就是P=aX+bY+cZ,P是基金的净值,X,Y,Z选择的是不同的指数来回归,但不限于三个。最后用回归来确定a,b,c的值,合起来就是基金的仓位。后来对于基金仓位预测的分歧主要集中在X,Y,Z的选择上,一些研究报告里面所谓的第二代第三代模型就是这点区别,本质都是回归,用excel下个叫megastat的插件都能做。所谓第二代就是X,Y,Z选的是大盘股、中盘股、小盘股等指数,第三代则为不同行业的指数,医药、银行、房地产等。问题是:
    1、选择大盘股、中盘股、小盘股等指标(当然可以是别的,也可以用A股,创业板,中小板),做出的回归实际投资指导意义不大。
    2、所以很多模型选择用行业指数来进行回归,常见的就是中证、申万的行业指数,网上可以下到。
    3、回归类的模型要考虑两个问题,首先,基金并不是全部投资股票的,会投资zj等,但是当一只基金投资zj时,它的仓位预测出来就可能很低,而政府对于基金有最低仓位要求的,不符合实际,所以再选择基金类型上有甄别,或者要做出相应的调整。其次,回归使用的指数一般会有非常强的多重共线性(就是这些指数一起涨一起跌,很难分辨基金买了哪类股票),需要对多重共线进行处理,目前能使用的方法主要由差分法、岭回归、主成分提取。岭回归我还没试过,差分法效果不显著,主成分提取还不错,但是也有很大的缺陷。更多使用的方法还是主成分分析法,虽然在分行业的仓位计算有缺陷,但是基金的总体仓位预测误差不大,所录的基金仓位最高为85%左右,最低60%左右,基本和能看到的报道、法规一致。

    Q4:投资者如何选择混合型基金

    一、选择适合自身风险承受能力的基金。
    以自身风险承受能力出发,从偏股型基金、偏债型基金、平衡型基金,以及配置型基金中进行筛选。如比较厌恶风险,可以选择偏债型混合基金;而如果喜好风险,但又不想投资股票基金,那么可以选择偏股型混合基金。
    二、考察混合基金的盈利能力。
    投资者应考虑基金的阶段收益率(比如三年五年业绩)和超越市场平均水准的超额收益率等指标。如有相应的工具可以在同类型基金里进行夏普比率比较,可以筛选出收益更高,而相对风险较低的混合基金。
    三、选择合适的投资时机。
    投资基金和投资股票一样,也要选择一个合适的投资时机。毕竟基金的投资标的主要为股票、zj和短qh币工具,而这些投资标的受市场因素影响。
    比如,牛市来了,自然是投资股票基金或混合基金中的偏股型基金收益率会更高。而如果是漫长的熊市,那么应当注重偏债型基金投资,从而获得较为稳定的收益。
    四、选择抗风险能力较大的基金。
    有些股票基金在股票大跌的时候仍然能获利,这是为什么呢?
    每只基金的基金经理的操作风格不同,只有将亏损频率和亏损幅度较好平衡的基金,才能具有较强的抗风险能力。
    我们在选择混合基金的时候最好比较他们的抗风险能力,比如在2015年股市大跌的时候,比较它们的单位净值回撤比例,从而筛选出抗风险能力较强的混合基金。

    Q5:股票型基金持股比例最低是多少

    80%仓位

    Q6:基金的最低的持仓比例和持股最短期限分别是多少?

    股票型基金最低持仓比例为60%,基金持股时间在基金法上没有限制,当天买的,第二天就可以卖.。

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